Opção de negociação para gerar renda

Estratégias de renda para o seu portfólio para ganhar dinheiro regularmente.

Os investidores que buscam gerar receita de carteiras de ações regularmente podem empregar estratégias de escrita de opções usando opções de compra e venda para comprar e vender ações. Além de produzir renda, escrever opções para comprar ações reduz a base de custo da compra. As estratégias de chamadas cobertas geram receita e podem aumentar as receitas líquidas de vendas. A seguir, examinamos três maneiras de gerar renda regularmente usando estratégias de venda de compra e venda.

Princípios Básicos da Opção.

Um contrato de opção cobre 100 ações de uma ação subjacente e inclui um preço de exercício e um mês de vencimento. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação subjacente ao preço de exercício antes do vencimento do contrato. O vendedor de uma opção de compra, também referida como um escritor, é obrigado a vender as ações das ações subjacentes ao preço de exercício se um comprador decidir exercer a opção de comprar as ações. Em cada transação de opção, o valor pago pelo comprador ao vendedor é chamado de prêmio, que é a fonte de receita dos editores de opções.

As opções de venda cobrem 100 ações por contrato, têm um preço de exercício e uma data de vencimento, mas revertem o contrato de compra / venda entre as duas partes. Nesses contratos, o comprador da opção de venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender as ações subjacentes ao preço de exercício antes da expiração. Se o comprador do contrato decidir vender as ações subjacentes, o lançador da opção é obrigado a comprá-las.

As opções são referidas como "no dinheiro" quando o preço do estoque subjacente está acima do preço de exercício de uma opção de compra ou é menor do que o strike de uma opção de venda. Quando as opções expiram em dinheiro, as ações subjacentes são automaticamente chamadas de autores de chamadas e atribuídas aos vendedores de opções para compra ao preço de exercício da opção.

Venda coloca para comprar.

Os investidores podem gerar renda através de um processo de venda de opções sobre ações destinadas à compra. Por exemplo, se as ações da XYZ estiverem sendo negociadas a $ 80 e um investidor tiver interesse em comprar 100 ações da ação a $ 75, o investidor poderá escrever uma opção de venda com um preço de exercício de $ 75. Se a opção estiver sendo negociada a $ 3, o lançador recebe um prêmio de $ 300, já que o preço da opção é multiplicado pela quantidade de ações no contrato.

Se a opção expirar no dinheiro, 100 ações serão colocadas no escritor por US $ 75 por ação. Se a opção expirar enquanto o preço da ação estiver acima do preço de exercício de $ 75, referido como estando fora do dinheiro, o lançador da opção manterá o prêmio e poderá vender outra opção de venda para gerar receita adicional. Esse processo é semelhante ao uso de ordens com limite para comprar ações, com uma diferença fundamental. Com uma ordem de limite de US $ 75, uma compra é executada quando o preço da ação cai para ou abaixo desse nível. Para que uma compra seja executada usando uma estratégia de venda, a opção deve expirar no dinheiro ou o comprador de venda deve optar por atribuir as ações ao vendedor para a compra antes da expiração.

Escrevendo Chamadas Cobertas.

Os acionistas podem gerar receitas regularmente, escrevendo chamadas contra ações mantidas em suas carteiras. Por exemplo, com ações da XYZ a US $ 80, um investidor com 100 ações poderia fazer uma ligação de US $ 85. Para uma opção negociando a US $ 3,50, o call writer recebe o prêmio de US $ 350. Se a opção expira fora do dinheiro, o gravador de chamada pode vender outra opção contra as ações para gerar receita adicional. Com um vencimento dentro do dinheiro, as ações são eliminadas pelo preço de exercício. Se a opção estiver no dinheiro antes do vencimento, o comprador da chamada poderá optar por cancelar ações subjacentes a qualquer momento.

Maximizar Prêmios.

O preço de uma opção sempre inclui um prêmio de tempo, que é calculado pela quantidade de tempo até a expiração, a proximidade do preço de exercício e a volatilidade das ações subjacentes. Nos exemplos que usam o estoque XYZ, ambas as opções estão fora do dinheiro e são compostas de apenas prêmio de tempo.

Os prêmios em opções no dinheiro também incluem um valor intrínseco. Por exemplo, se as ações da XYZ chegarem a US $ 90, o prêmio da opção em uma ligação de US $ 85 incluirá US $ 5 pelo valor em dinheiro, além de um prêmio por tempo. Os prêmios de tempo diminuem quanto mais distante o preço da ação é do preço de exercício.

As opções com prêmios mais altos são aquelas com preços de exercício mais próximos do preço da ação. Uma segunda consideração é o tempo de expiração, com mais tempo resultando em prêmios mais altos. Por exemplo, uma opção com seis meses de vencimento pode ter um preço de US $ 6 por contrato, enquanto uma opção com três meses restantes pode ter um preço de US $ 3,50. De um modo geral, as expirações mais longas tendem a ter valores de tempo menores, medidos em uma base mensal, do que as expirações mais curtas.

Essas variáveis ​​proporcionam aos investidores a flexibilidade de criar estratégias de renda de opções para atender seus objetivos. Por exemplo, os traders de curto prazo podem optar por vender opções com vencimentos de um mês ou menos, enquanto os investidores buy-and-hold podem desenvolver estratégias com vencimentos de até dois anos.

Como negociar opções de renda.

Algumas semanas atrás eu escrevi um artigo sobre uma maneira de negociar opções em vez de ações, ETF e mercados futuros. Muitos traders enviaram emails depois que eu escrevi este artigo e me perguntaram como negociar opções para gerar renda.

Antes de começar a discutir as diferentes técnicas de produção de renda que funcionam quando usadas corretamente, quero ter certeza de evitar uma técnica específica que está vendendo opções nuas.

Por que a venda de opções nuas não é uma técnica ideal para gerar renda com opções?

Vender opções nuas é o oposto do que os especuladores fazem diariamente. Em vez de estar do lado que especula sobre a direção do mercado, o vendedor da opção precisa se preocupar com a deterioração do tempo e em que lugar o mercado não irá.

Para a maioria dos iniciantes, especialmente aqueles que tiveram pouco sucesso negociando ações ou outros ativos, as opções de venda podem parecer uma técnica que vale a pena, o trader assume que se a posição for contra eles, eles podem rapidamente liquidar o negócio e se afastar do mercado. perda, da mesma forma como funciona com a negociação de ações ou com qualquer tipo de negociação no mercado.

Opções de venda é muito diferente na teoria, em seguida, na realidade!

Infelizmente, qualquer um que tenha experiência substancial com opções, especialmente do lado do vendedor, dirá que as opções são muito diferentes das ações e muitos iniciantes não entendem o que é o GAMMA ou por que é tão importante entender, especialmente se você é o aquele que está vendendo as opções.

Para colocar termos simples, o GAMMA é a medida da mudança das opções Delta. O Delta é a quantidade ou a porcentagem que a Opção movimenta para cada dólar que a ação se move, e o GAMMA informa ao DELTA quão rápido aumentar ou diminuir. O gamma da opção é uma medida da taxa de variação de seu delta.

Por exemplo, digamos que o estoque ABC está sendo negociado a US $ 42 dólares e as opções de compra de US $ 45 estão sendo vendidas por US $ 3,00 e assumindo que o DELTA é 0,5 e o GAMMA é 0,4.

Se a ação subir em cerca de 10%, o delta aumentará em cerca de 15% e passará de 0,65, a quantia aumentada é determinada pelo GAMMA. Se o GAMMA é baixo, o DELTA só pode aumentar em 8% e se o GAMMA for alto, então o DELTA pode aumentar em 20%.

Assim, o GAMMA é o que diz ao DELTA quanto a subir ou descer e o GAMMA pode REALMENTE subir muito rápido quando os mercados estão subindo ou a volatilidade está aumentando fortemente.

Deixe-me dar um exemplo de algo que realmente aconteceu comigo enquanto eu era um corretor de futuros há vários anos. Eu tinha um cliente que era iniciante e estava vendendo chamadas de gás natural, eles estavam muito longe do dinheiro e as chances de o mercado atingir esse nível era extremamente improvável. Eu normalmente deixava os clientes escreverem chamadas nuas ou se eles estavam realisticamente indo muito longe do dinheiro e esse era o caso aqui.

Essas opções estavam sendo vendidas por um prêmio de cerca de US $ 300,00 por contrato e, com o melhor de minha memória, o vendedor tinha apenas cerca de cinco contratos que ele era curto, então o risco não parecia muito grande.

Um dia, o mercado de gás natural explodiu e, na abertura daquele dia, cada opção que foi vendida por um prêmio de US $ 300,00 valia cerca de US $ 17.000 a US $ 18.500 por contrato (em média).

Não havia tempo para sair dessas opções durante a noite e, basicamente, não havia como mitigar o risco na posição e isso é algo que poderia acontecer com as ações se os ganhos fossem ruins ou praticamente para qualquer mercadoria. Portanto, não pense que você pode evitar o que aconteceu comigo usando diferentes ativos ou mercados.

As opções ainda estavam muito longe de estar no dinheiro, então o aumento foi principalmente valor de tempo, no entanto, o GAMMA na opção aumentou várias centenas de vezes assim antes do movimento quando o gás natural teria um movimento de 1% a opção aumentaria por cerca de 0,1% e após a mudança e aumentar a volatilidade, cada aumento de 1% de movimento por gás natural aumentaria a opção em 0,9%. Esse é o poder do GAMMA e algo que você deve estar ciente.

Se você quer saber o que aconteceu com o cliente? Ele declarou Falência e eu saí segurando a bolsa por cerca de US $ 80.000 quando tudo foi dito e feito.

Lembro-me de levar minha esposa ao médico que estava grávida do nosso segundo filho mais tarde naquele dia e pensar comigo mesma que eu poderia ter comprado seu novo Porsche com o dinheiro que perdi hoje. (Isso foi há cerca de 11 anos)

Essa é uma história verídica e é por isso que as opções de venda nuas são descritas pelos operadores profissionais como subindo as escadas e caindo, porque o que normalmente acontece é que o comerciante ganha cerca de 8 em 10 vezes e quebra mesmo na 9ª vez e na 10ª. tempo o comerciante perde tudo o que ganhou as primeiras 9 vezes.

Então, lembre-se de quando suas opções de venda que o Delta não mantém constantes aumentam com base no GAMMA e é nisso que você deve se concentrar.

Posso vender opções para gerar renda com segurança?

Agora que tirei essa história do meu sistema, deixe-me apresentar-lhe algumas maneiras de negociar com opções de renda.

A primeira e a base de todas essas estratégias é um Credit Spread, que é um método simples de vender uma chamada e comprar uma mais barata no mesmo mês, uma com um preço de exercício MAIS BAIXO e mantendo a diferença ou o crédito ou, alternativamente, comprar um put e vender um put mais barato, um com um preço de exercício mais baixo e mantendo a diferença entre os dois.

A razão pela qual você compra a opção mais barata é se proteger do que aconteceu alguns parágrafos acima com o exemplo do Gás Natural que eu forneci.

Ao vender spreads de crédito para gerar receitas consistentes, é melhor vender uma opção que seja bastante próxima do dinheiro e comprar uma que esteja mais fora do dinheiro, assim, a opção que você vende terá um prêmio maior, mas ao mesmo tempo ainda tem principalmente valor de tempo.

Existem dezenas de características que você deve considerar ao iniciar spreads de crédito para gerar opções consistentes de negociação de receita e no próximo artigo discutirei alguns desses fatores ou características! e se você gostou deste artigo, envie-nos um e-mail e avise-nos! [email & # 160; protegido]

Se você quer se tornar um ninja de opções, confira as opções Geeks 101 e 102 hoje.

Opções de Negociação e Mentoring - Estratégias de opções do veterinário Dan Passarelli.

Você foi incorretamente referido a esta página por: markettaker.

Parece que um de nossos próprios links está quebrado - lamentamos muito isso, e garantiremos que isso seja transmitido para que os links possam ser corrigidos. Tudo o que você precisa fazer é pressionar o botão abaixo.

Use a pesquisa no site.

Navegação Principal.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos da Opção Padronizada (ODD) que podem ser obtidas com o seu corretor; chamando (888) OPÇÕES; ou da The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606. O conteúdo deste site destina-se a ser educativo e / ou informativo por natureza. Nenhuma declaração neste site pretende ser uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender qualquer segurança ou para fornecer consultoria de negociação ou investimento. Investidores e investidores que considerem opções devem consultar um consultor fiscal profissional sobre como os impostos podem afetar o resultado das transações de opções contempladas.

&cópia de; Copyright 2008-2018 Market Taker Mentoring, Inc. & trade; Todos os direitos reservados.

3 opções de negócios por US $ 1.000 em renda mensal.

Venda de puts nuas por um retorno mensal padrão.

Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.

Alguns anos atrás, decidi buscar a meta de gerar cerca de US $ 1 mil por mês em receita de opções.

Claro, esse número específico foi selecionado porque é um bom número redondo & mdash; mas é um que considerei viável com base na quantidade de risco que eu estava disposto a tolerar, e o capital disponível para executar negociações caso eles ocorressem.

Originalmente, minha estratégia se concentrava em vender chamadas cobertas contra uma parte de algumas posições centrais. Então eu percebi que uma jogada mais eficiente era vender peles nuas contra as ações que eu detinha e sentia subestimadas, ações que eu estava pensando em comprar, ou ações que eram bons veículos de negociação. Dessa forma, se o preço das ações estivesse abaixo da greve, o estoque seria colocado para mim, e eu ficaria feliz em tê-lo.

Então aqui estão três dessas ações que eu usei opções para ajudar a gerar minha meta mensal:

DirecTV (DTV)

Eu tinha sido muito otimista sobre as perspectivas de longo prazo para a DirecTV (DTV). As ações da DTV se apresentaram decentemente ao longo dos últimos anos, mas nunca entregaram os retornos de grande sucesso que eu esperava. Em vez disso, ele se transformou em um grande veículo comercial e um estoque perfeito para vender peladas.

A DTV carrega muito mais dívida do que costumava, sua taxa de crescimento diminuiu, mas ainda gera um enorme fluxo de caixa. Então, é uma empresa segura, e ter ações para mim não seria uma grande tragédia.

Ao vender o Jan 70 Puts por US $ 1,40, eu ganho um retorno de 2% por apenas duas semanas, e se as ações forem colocadas para mim, eu provavelmente trocaria e venderia as ações da DTV em fevereiro. Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 280 em receita.

Bed Bath & amp; Além (BBBY)

Varejo é um lugar perigoso para se estar nessa economia, então se eu vender pecas nuas contra o varejo, é melhor que seja um estoque sólido.

Bed Bath & amp; Beyond (BBBY) está em muito boa forma. Por um lado, as ações da BBBY têm US $ 900 milhões em dinheiro e nenhuma dívida. Ela está crescendo a um bom preço de 12%, e o fluxo de caixa livre é rotineiramente na faixa de US $ 800 milhões anuais.

Como a DirecTV, a ação BBBY não tem sido uma performance explosiva, mas tem o tipo de volatilidade que a torna um bom veículo de negociação e opções. O Jan 80 Puts recentemente foi para US $ 2,75 (embora tenha caído para cerca de US $ 2,65). Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 550 em receita, elevando o total até agora para US $ 830.

Nota: O BBBY reporta lucros na quarta-feira, portanto o potencial de volatilidade do estoque é extremamente alto.

Amgen (AMGN)

A seleção final é Amgen (AMGN). A empresa de biotecnologia reforçou um pouco o crescimento dos lucros, agora programada para crescer entre 12% e 15%, tem US $ 22,5 bilhões em caixa e sólido fluxo de caixa livre na faixa de US $ 5 bilhões anuais.

É uma empresa perfeitamente segura, mesmo que a ação esteja um pouco supervalorizada para o meu gosto. Ainda assim, as ações da AMGN sempre foram vendidas a um preço premium em relação ao seu preço / lucro / crescimento, e o dividendo de 2,1% é uma razão pela qual seu preço permanece um pouco alto comparado ao que eu gostaria.

Ao vender peles nuas, eu gosto de escolher empresas de classe mundial como esta que já existem há muito tempo. Mesmo que as ações sejam colocadas para mim e as ações caiam, sei que, mais cedo ou mais tarde, recuperarei essa perda.

Nesse caso, a Amgen é uma das ações com datas de vencimento semanais, portanto, ao vender o patamar de janeiro de 2011 por US $ 1,70 (para um contrato total de US $ 170), atingi o total exato de US $ 1.000 em receita.

No momento em que este artigo foi escrito, Lawrence Meyers tinha opções em todos os valores mobiliários acima mencionados. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiadores, investimentos estratégicos e aquisições de ativos problemáticos entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66 @ gmail e siga seus tweets @ichabodscranium.

Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2014/01 / opções-trades-amgn-dtv-bbby /.

Usando opções de ações para gerar renda.

Os investidores podem vender opções e chamadas para capitalizar o medo ou a ganância do mercado. Veja como eles funcionam.

Gerar renda é um dos maiores desafios enfrentados pelos investidores. As taxas de juros têm sido incomumente baixas desde que a crise de 2008-2009 quase derrubou o sistema financeiro. O Federal Reserve pode aumentar as taxas em dezembro, mas isso fará pouco para quem ganhar uma pequena quantidade de juros sobre seus depósitos bancários ou títulos.

No entanto, existe uma maneira de melhorar, e até mesmo criar, um fluxo de renda para você: opções de ações.